Private Rentenversicherung

Die private Rentenversicherung sammelt über die Jahre Kapital an und zahlt es später aus, entweder als lebenslange monatliche Rente, als einmaligen Betrag oder als Kombination aus beidem. Die Entscheidung darüber fällt in aller Regel erst kurz vor dem Rentenbeginn.

Wie das Kapital angelegt wird, ist eine zweite Frage. Bei der AXA gibt es dafür eine fondsgebundene Variante ohne Beitragsgarantie und eine Mischform, die einen Teil der Beiträge garantiert.

Er gibt an, wie viel monatliche Rente je angespartem Kapitalbetrag gezahlt wird. Ob er bereits bei Vertragsschluss garantiert wird oder erst zum Rentenbeginn feststeht, ist ein wesentlicher Unterschied zwischen den Angeboten.

Bei Rentenzahlung wird nur der Ertragsanteil besteuert, dessen Höhe sich nach dem Alter bei Rentenbeginn richtet. Bei einer einmaligen Kapitalauszahlung gelten unter bestimmten Voraussetzungen, etwa einer Mindestlaufzeit und einem Mindestalter, günstigere Regeln.

Die Beiträge werden in Investmentfonds angelegt, und der Wert des angelegten Teils folgt dem Wert dieser Fonds: steigen die Kurse, steigt er, fallen sie, fällt er. Ob und welche Garantien daneben gelten, hängt vom gewählten Tarif ab.

Innerhalb einer fondsgebundenen Variante ist die Anlage nicht festgelegt. Sie lässt sich aus einzelnen Fonds und börsengehandelten Indexfonds zusammenstellen oder als gemanagte Lösung übernehmen, und sie lässt sich später wechseln. Auch der Beitrag ist nicht auf Dauer festgeschrieben: er kann angepasst und bei ausreichenden Vertragswerten eine Zeit lang ausgesetzt werden.

Der Teil des Vermögens, den der Versicherer nach gesetzlichen Vorgaben getrennt und vorsichtig anlegt, um zugesagte Leistungen zu bedecken. Wer Fondsanteile dorthin überträgt, tauscht die Aussicht auf Kursgewinne gegen Beständigkeit.

Der Unterschied zu einem Sparplan im Depot liegt im lebenslangen Teil. Eine Rente zahlt, solange Sie leben, und deckt damit ein Risiko ab, das sich nicht selbst verwalten lässt: dass das Geld vor dem Lebensende ausgeht.

Beides zusammen macht den Unterschied zu einem Depot aus: eine Anlage am Kapitalmarkt, verpackt in einen Versicherungsvertrag. Während der Laufzeit fällt auf Gewinne keine Abgeltungssteuer an, auch nicht auf Gewinne beim Umschichten, und in unruhigen Phasen lässt sich Erreichtes ins Sicherungsvermögen des Versicherers holen. Dafür ist das Geld in einem Vertrag gebunden, der eigene Kosten und eigene Bedingungen hat. Beides steht in den Angebotsunterlagen und gehört vor der Unterschrift gelesen.